GOBIERNO DE DON MANUEL MONTT TORRES (1851 - 1861).

En él se encarna el principio de autoridad reafirmando la institucionalidad conservadora frente al intento de los liberales por aumentar los espacios de libertad política en el país

Montt había sido ministro de instrucción en el gobierno de Manuel Bulnes y desde su puesto había contribuido con los cambios, en este sentido, ya mencionados; ahora como presidente ampliará y perfeccionará la Escuela Normal de preceptores incorporando a la mujer a dicha formación; aprobó la ley orgánica de la Instrucción Primaria en 1860; en 1856 fundó la Sociedad de Instrucción Primaria que fue la base de la posterior educación pública.

Otras obras destacadas: Se inaugura el ferrocaril de Caldera a Copiapó, hacia fines de 1851, el primero de Chile y el más antiguo de Sudamérica. Comienza la construcción del ferrocarril de Santiago a Valparaíso y la red ferroviaria al sur. El reemplazo del alumbrado a "chonchón" por el gas hidrógeno; se puso en servicio la primera línea de tranvías de tracción animal; se puso en práctica el franqueo postal con tarifas bajas y uniformes, se inició la colonización de Llanquihue con familias alemanas, misión encomendada a Vicente Pérez Rosales. Así en esa etapa se pobló Puerto Montt, Osorno, Frutillar, Puerto Varas, Río Bueno, La Unión y Puerto Octay, es decir, el área entre Llanquihue y Osorno.

En el año 1855 se aprobó el Código Civil redactado por Andrés Bello y ese mismo año fue creada la Caja de Crédito Hipotecario. En el año 1861 se fundaría la Caja de Ahorros que fue la base del actual Banco del Estado. El primer Banco que entrará en funciones fue el Banco de Ossa, sin embargo, el primero en ser autorizado como tal fue el Banco de Valparaíso en 1855. La prosperidad económica se hizo palpable, se venía explotando el mineral de plata de Chañarcillo y exportando trigo y harina a altos precios. Al finalizar el período de gobierno de Montt la prosperidad económica se detiene ante la pérdida de los mercados trigueros de California y Australia a lo que se sumó la decadencia de Chañarcillo.